Каждый форекс – трейдер хотя бы один раз, но обязательно задавался вопросом, что такое своп? Можно говорить так уверенно, потому что в терминалах обязательно есть упоминание об этом понятии в истории сделок.
Своп (свап, swap) - сделка, валютная операция, сочетающая куплю - продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной противоположной сделкой на определенный срок с теми же валютами.
Валютный своп (currency swap) - это комбинация двух противоположных конверсионных сделок на одинаковую сумму с разными датами валютирования.

     Применительно к свопу дата исполнения более близкой сделки называется датой валютирования, а дата исполнения более удаленной по сроку обратной сделки - датой окончания свопа (maturity). Если первая сделка осуществляется с датой валютирования «завтра» (tomorrow), а обратная на споте (конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день), такой своп носит название «том-некст» (tomorrow-next swap или t/n/ swap).


     Если говорить уже конкретно о форексе,  то swap (Rolover или Overnight) представляет собой одновременно заключение двух противоположных сделок с разными датами валютирования, одна из которых закрывает уже открытую позицию, а другая сразу же открывает ее. Курс и стоимость свопа определяются в момент заключения сделки. Целью операции обычно является продление открытой позиции. Если трейдер открыл днем позицию, например покупку по EUR/USD, то при завершении дня он как бы закрывает сделку и тут же открывает ее снова в первую секунду нового дня. Так как у разных брокеров время в терминалах разное, например у одних GMT+2, а у других GMT+3, то и закрытие/открытие позиции происходит у них не в одно и тоже время, а с разницей в час (в данном примере). Такое действие еще называют переносом через ночь. Своп может быть как положительным, т.е. трейдер немного на нем заработает, так и отрицательным. Все условия по величине начислений/отчислений всегда индивидуальны и зависят от условий брокера, с которым работаете. Эти значение, как правило, фиксированы, и их можно изучить на сайте брокера. Почему большой swap начисляется и списывается именно со среды на четверг? Потому что, перенося дату заключения позиции со среды на четверг, вы переносите дату расчетов с пятницы на понедельник (через три дня). Вам будут платить свопы за 3 дня, но с вас и будут и списывать своп за 3 дня. Замечу, что если просуммировать своп валютной пары в случае ее покупки и в случае ее продажи, то получится отрицательное число. Таким образом, уже много лет прикрыт способ заработка на положительной сумме свопов одного инструмента.


     В последние годы стали распространены торговые счета без свап. Таким образом, дилинговые центры решили избавиться от неразберихи с начислениями и снятиями при торговле через ночь. Особенно оценили такие нововведения трейдеры, которые при торговле часто переносят позиции на следующий день, особенно “долгосрочники”, которые ранее теряли значительные средства из-за того, что их сделки, открытые иногда месяцами, теряли средства каждую ночь. Сейчас все больше счетов без свопов, возможно, что через несколько лет они вообще перестанут существовать на торговых счетах форекс - трейдеров.

     Популярны, стали такие депозиты и у спекулянтов, которые используют в своей торговле систему Мартингейла. Получается ситуация, что при большом количестве выставленных ордеров для усреднения, такая комбинация позиций может провисеть несколько дней, а может быть и недель, что зависит от настроек. Если при этом на счете будет начисление swap, то наберется ощутимая сумма. Так получается потому, что при суммировании своп при короткой позиции и при длинной, получается отрицательное число. То есть, при одинаковом количестве покупок и продаж, переносимых через ночь, общий результат по такому виду комиссий будет отрицательным.

Назад

Tweet