Так сложилось, что трейдеры в основной массе начинают осваивать рынки через платформу MetaTrader4, которая изначально создавалась для раздельной работы со встречными заявками.

По этой причине на этапе перехода с дилерского форекса на биржу у многих спекулянтов возникает своеобразный адаптационный шок, ведь там используется неттинговый учёт ордеров – совершенно другая модель.


В рамках хеджинговой системы каждый ордер запоминается и учитывается отдельно от остальных. Именно такой вариант заложен в платформу MetaTrader4, где все текущие сделки по одному активу отображаются в виде подробной таблицы.


Данный способ очень удобен, так как позволяет без лишней путаницы использовать на одном счёте несколько торговых стратегий или роботов.

С хеджинговой моделью также тесно связано понятие локирования – открытие на одном активе двух встречных позиций. Например, если по EURUSD заключить сделку на покупку 0,01 лота, а спустя некоторое время зайти в продажу аналогичным объёмом по другой котировке, в терминале эти операции так и будут учитываться раздельно, хотя по факту «чистая» позиция при таком подходе отсутствует.

Расстояние между такими встречными ордерами принято называть «локом» (замком), а сам метод локирования часто используется в сеточных стратегиях и иногда заменяет обычный стоп-лосс.


Неттинговый учёт ордеров построен иначе. В рамках этой модели лоты в заключаемых сделках сальдируются, т.е. в терминале отображается только общая позиция без разбивки по ордерам.

Рассмотрим пример. Предположим, трейдер открыл покупку EURUSD лотом 0,01. Пока ордер в единственном числе, по сравнению с хеджинговой схемой ничего принципиально не меняется – единичная сделка показывается в терминале одной строкой.


Затем трейдер открывает ещё одну покупку лотом 0,01. При хеджинговой модели она будет отображаться в таблице текущих сделок отдельной записью, а в случае использования неттингового учёта ордеров лоты операций автоматически суммируются.


Одновременно с этим терминал вычисляет среднюю цену совокупной позиции и сдвигает тейк-профит/стоп-лосс на уровни, указанные в последнем ордере.

Например, если в первой сделке типа buy тейк стоял на отметке 1,1100, а потом спекулянт открыл ещё одну покупку, но указал в её параметрах тейк-профит 1,1120, цель по суммарной позиции будет зафиксирована на уровне 1,1120.

Если говорить проще, то нетто-позиция наследует параметры последней по времени сделки. Отчасти, именно поэтому форекс-трейдеры недолюбливают неттинговый учёт ордеров, так как он усложняет процесс управления позициями, и ладно ещё, если на валютной паре считываются сигналы одной стратегии, гораздо хуже, когда отрабатываются точки входа, идентифицированные по нескольким методикам.



Но вернёмся к порядку учёта ордеров. Напомним, сейчас, согласно условиям примера, в рынке есть длинная позиция лотом 0,02. Предположим, что трейдер увидел сигнал на продажу и решить открыть sell лотом 0,03.


Вот что из этого получилось - покупки встречным «продажным» объёмом были полностью перекрыты (закрыты), а в качестве нетто-позиции осталась продажа лотом 0,01.


Наверняка, у некоторых читателей уже возник вопрос – при помощи какой программы создавались примеры? Ответ – это MetaTrader5. Да, именно в пятой версии популярного терминала трейдер может выбрать, какой вариант учёта операций использовать.

В частности, чтобы потренироваться на демо-счёте, достаточно выбрать необходимый пункт при регистрации учебного аккаунта. Предположим, сам терминал уже установлен, поэтому дальнейшие шаги будут следующими.

На первом этапе нужно зайти в раздел меню «файл – открыть счёт».


В раскрывшемся окне выбираем брокера. Обычно здесь по умолчанию указана компания, с сайта которой был скачан установочный файл MetaTrader5.


Далее выбираем пункт «открыть демо-счёт»


На последнем этапе заполняем регистрационные данные (они могут быть вымышленными, имеет значение лишь адрес электронной почты) и убираем галочку напротив пункта «использовать хеджирование в торговле». Потом нажимаем далее и ждём, когда сервер пришлёт реквизиты демо-счёта.



В общем, всё происходит точно так же, как и при регистрации «демки» в MetaTrader4, просто нужно не забыть выбрать неттинговый учёт ордеров.


Подводя итог, заметим, что данная модель работы с позициями будет полезна форекс-трейдеру лишь в том случае, если он в перспективе планирует перейти на биржу, т.е. он может перед этим переходом спокойно потренироваться на привычном для себя рынке и набить руку.

Если же в планах нет перехода на биржевые площадки, где неттинговый учёт ордеров распространен повсеместно, то и нет никакого смысла усложнять себе жизнь, проще использовать MetaTrader4 с хеджированием.